跟着公募基金二季报的持续走漏，上半年的绩优基金捏仓曝光。合座来看，本年以走动报率较高的基金，大多聚焦立异药、新蹧跶、东说念主工智能等赛说念。

　　中国证券报记者温和到，由于频年来结构化行情隆起，基金公司或出于“霸占布局先机”的原因，布局了不少聚焦单一瞥业主题的基金。除了机器东说念主等热点赛说念基金外，还出现了短剧主题基金、深海科技基金、可控核聚变基金等各类小众家具。其中不乏本年来施展较好的家具。

　　● 本报记者 张舒琳

　　绩优基金锁定医药与新蹧跶

　　7月15日，又一只“翻倍基”出生。长城医药产业本年以来的讲演率达到102.52%，成为继汇添富香港上风精选之后的又一只“翻倍基”。该基金上半年获取了75%的讲演率。

　　算作一只医药主题基金，立异药是长城医药产业的主要捏仓板块。在二季度，资金涌入导致该基金鸿沟激增，基金司理赶快将新进资金加码投资于立异药个股，股票仓位进一步擢升。从重仓股变动来看，石药集团新进其前十大重仓股，该基金还对三生制药、信达生物、热景生物、一品红等股票大幅加仓。

　　除长城医药产业除外，上半年讲演率较高的家具中还有不少医药主题基金，如中银港股通医药、永赢医药立异智选、华安医药生物、吉利中枢上风等。

　　本年以走动报率向上47%的中欧数字经济混杂发起式基金，二季度进行了大幅度的调仓换股，前十大重仓股中新进中际旭创、新易盛、胜宏科技、沪电股份、天孚通讯、快手、第四范式、博创科技（现已改名为长芯博创）。

　　另一只绩优基金长城港股通价值精选混杂，本年以走动报率向上39%，重仓股中有多只涨幅亮眼的港股互联网和新蹧跶品种，举例，第一大重仓股小米集团已被其相连6个季度重仓捏有，第二大重仓股泡泡玛特被相连5个季度重仓捏有。此外，该基金二季度前十大重仓股中新进好意思图公司、快手和心动公司。

　　重仓股“乾坤大挪移”

　　除劝诱投资者眼神的绩优基金外，中国证券报记者还发现不少为了“自救”而押注赛说念投资的主动搞定型基金，其重仓股在二季度沿途“换血”。

　　举例，同泰产业升级混杂的捏仓在二季度发生“乾坤大挪移”，不仅股票仓位猛增，从一季度的三成大幅升高至九成，且捏仓处所大幅调整，转为重仓机器东说念主。肆意二季度末，其前十大重仓股分歧为地平线机器东说念主、敏实集团、德昌电机控股、优必选、越疆、易实精密、丰光精密、机科股份、速腾聚创、首程控股。这十只股票均为该基金二季度新进品种。

　　同泰产业升级混杂在一季度际遇了资金大额赎回，尔后一度沦为鸿沟不及万元的迷你家具，抗拒于清盘边际，因此一季度末的股票捏仓仅有五只银行股。肆意二季度末，该基金的鸿沟已向上1.4亿元，基本解脱了清盘危急。

　　基金司理在季报中默示，重心温和东说念主形机器东说念主等东说念主工智能（AI）欺骗处所。下半年机器东说念主行业将干涉量产爬坡期，中枢运行来自头部厂商订单放量、大模子时刻冲突和欺骗场景实证，机器东说念主板块的贝塔契机显赫，基金将捏续布局其中具有高成长契机的细分领域，重心温和港股和北交所市集的机器东说念主个股。

　　同泰基金旗下另一只基金则全面转向短剧主题投资。在二季度，同泰慧利混杂大幅调整了捏仓处所，重仓短剧、游戏意见股。其前十大重仓股分歧为冰川网罗、华文在线、欢瑞世纪、盛天网罗、电魂网罗、掌阅科技、星辉文娱、海看股份、幸福蓝海、宇宙在线，这些个股均在二季度新进十大重仓股名单。而在本年一季度，该基金前十大重仓股以通讯、电子行业为主。

　　在二季报中，基金司理默示，强项看好短剧和游戏处所，短剧和游戏产业已成为“国内精神蹧跶兴起与AI时刻快速落地的理思交织点”。

　　行业主题发起式基金活跃

　　在频年来结构性行情隆起的配景下，基金公司主动推出无数细分处所的主题家具，将其定位于符合卫星仓位成立的器用家具，期待在风口来获取事迹、鸿沟“双丰充”。这类家具往往是基金公司自掏腰包诞生的发起式基金，聚焦新兴前沿处所，布局行业也异常单一，同期具备高成长性和高波动性，其中不乏投资于尚处于“0到1”阶段的行业主题基金。

　　举例，永赢基金本年以来诞生了多只发起式主题基金。以温和可控核聚变领域的永赢制造升级为例，肆意2025年二季度末，该基金捏仓聚焦可控核聚变产业链中枢零部件领域，前十大重仓股分歧为旭光电子、国光电气、皖仪科技、合锻智能、王子新材、永鼎股份、安泰科技、利柏特、爱科赛博、应流股份。该基金投履历调明确，行业靠拢度高。基金司理胡泽在季报中预测称，若将来达到营业化条款，可控核聚变有望渐渐替代火电、光伏等其他不能再生和不沉静的动力款式，届时将迎来可控核聚变诱导的大鸿沟爆发。然则，可控核聚变距离大鸿沟营业化仍然较远，但历练堆和工程堆的诱导有望大约给产业链带来重大收入体量，因此当下或是符合温和可控核聚变投资的时点。

　　算作深海科技主题基金，永赢启源主要温和深海科技产业，布局有关产业链条。肆意2025年二季度末，该基金前十大重仓股分歧为中国海防、中科海讯、西部材料、派克新材、海洋王、亚星锚链、长盈通、金天钛业、集智股份、天海防务。其中，该基金二季度新进六只个股。其捏仓行业侧重受益于深海科技产业发展的军工、材料、通讯等有关领域。

　　在季报中，基金司理沈平虹默示，深海科技涵盖多个细分板块，基金不会靠拢在单一板块，而是聚焦深海科技中上游的“卡脖子”活动，通过从下到上选股。基金重心温和深海科技领域的四大中枢处所，包括深海材料如钛合金、碳纤维、防腐材料等；深海探伤如海底声呐、深海机器东说念主等；深海欺骗如深海油气开采、深海金属开采等；深海基建如深海IDC、深海通讯与导航时刻等。不外，由于深海科技行业尚处于“0到1”的阶段，尽管中期的产业趋势和策略维持力度较为详情，但仍需要一段时分身手体目下上市公司的事迹端。

累赘裁剪：尉旖涵